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　　作为推动（dòng）科技创（chuàng）新（xīn）的重（chóng）要引擎，科技金（jīn）融（róng）是中央（yāng）金融工作会议（yì）提出的“五篇大文章”之一（yī）。

　　近日，国家金融（róng）监督管理（lǐ）总（zǒng）局党委书记、局长李云泽表示（shì），做好“五篇大（dà）文章”是金融业责无旁（páng）贷的重要使命，银行保险机构要（yào）立（lì）足职责（zé）定位，深入探索（suǒ）金融服务新（xīn）质生产力（lì）的新（xīn）路（lù）径新模式，开发适（shì）配性强的金（jīn）融（róng）产品，提高金融服务水平，全（quán）力支持科（kē）技创新（xīn）、绿色发展、新兴产业和未来产业（yè）。目前，金融（róng）服务科创企业还存在（zài）哪些难点（diǎn）？如何引导金融呵护科创企业发展（zhǎn）？

　　加（jiā）大信贷供给

　　今年以来，国家金融监督管理总局（jú）会同（tóng）相关部门不断完善金（jīn）融（róng）支持科技创新的（de）政策，丰富金融支（zhī）持工具，引导银行（háng）业加力（lì）服务科技型企业（yè）。无（wú）论是信（xìn）贷产品（pǐn）创新，还是一揽子金融服务（wù）模式，都旨在提升金融服务科创企业的针（zhēn）对性有效性。

　　为扎实做好科技（jì）金融大文（wén）章，推动银行业加大科（kē）技型企业（yè）金融供给与服务，中（zhōng）国人民银行、金融监管总局等部门于（yú）近日联合印（yìn）发《关（guān）于（yú）扎实做好科技金融大文章的工作（zuò）方案》，围绕培育支持科技创新的（de）金融市场生态，提出（chū）一（yī）系列有（yǒu）针（zhēn）对性的（de）工作举措。此外（wài），今年5月份（fèn），金融监管（guǎn）总局（jú）发布（bù）《关于银行业保险业（yè）做好金融“五（wǔ）篇大文章”的（de）指导意（yì）见》提（tí）出，未来5年，银行（háng）业保险业多（duō）层次、广覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服务体（tǐ）系基本形成，相关工作（zuò）机制（zhì）更加完善（shàn）、产品更加（jiā）丰富。今年1月（yuè）份，金融监管（guǎn）总局发布《关（guān）于加强科技型企业全生命周期金融（róng）服务（wù）的通知》，引导银行机（jī）构把更多金融资源用于（yú）促进科技创新，不断提升金融支持（chí）科技型企业（yè）质效。

　　中（zhōng）国（guó）银行研究院研究（jiū）员叶（yè）银丹表示，通过一系列金融（róng）监管政策的引导和激励（lì），如（rú）税（shuì）收优惠、融（róng）资对（duì）接等措施，为科创（chuàng）企业融资提（tí）供了良好的政策环境，有（yǒu）助于吸引更多的金融资源投入科技创新领域，增强金融支持精（jīng）准性和可持续性，加速推进科技成果（guǒ）转化和科（kē）创产业进程。

　　金融监管部门和银（yín）行机构（gòu）深化金融供给侧结构性改革（gé），切实把“五篇大文章”落地落细，提高金融服务（wù）实体经济的质量和水平。2024年一季度金融（róng）机构贷款投向统计报告显示，贷款支持科创企业力（lì）度（dù）较大。2024年一季度（dù）末，获得贷款支持（chí）的（de）科技型中小企（qǐ）业21.73万（wàn）家，获贷率47.9%，比上年末高1.1个百分点。科（kē）技型中小企业本外币贷（dài）款（kuǎn）余额2.7万亿元（yuán），同比增长20.4%，比同期各项（xiàng）贷款增速高11.2个百分点。

　　兴业研究公司（sī）金融监管高级研究（jiū）员陈昊表示（shì），对于金融机构自（zì）身而言，在我国经济增长换挡的背景下，银行业亟需（xū）寻找未来（lái）资产（chǎn）投放的“蓄水池”，作为（wéi）国家政策（cè）支（zhī）持重点（diǎn）的（de）科技创新领域需要大量（liàng）融（róng）资（zī）支持。在此背景下，银（yín）行等金融（róng）机构有效拓（tuò）展科技企业融资（zī），向科技创（chuàng）新领域注入大量（liàng）资金，不仅契合了（le）国（guó）家政策导向，也能够解决（jué）好金融机构所面临的（de）息差承（chéng）压等问题，成（chéng）为我国未来科技创新的重要动力。

　　瞄准融（róng）资痛点

　　发（fā）展科技金融并非易事，部分（fèn）中小微科创企（qǐ）业（yè）时常面（miàn）临融资难（nán）、融资贵的（de）难题。银行传统贷款按期（qī）还本付息模式与科创企业融（róng）资偏好之（zhī）间不匹配，使得科创企（qǐ）业（yè）时（shí）常面（miàn）临（lín）融资困境。

　　陈昊表示（shì），从传统的授信审批（pī）和贷款发放模式来看，对于缺乏财务记录和信用记录的初创型企业而言，银行往往会要求企业（yè）给予抵押物或由其（qí）他（tā）主体进行（háng）担保。然（rán）而对于（yú）“轻资（zī）产”的科（kē）创企业而言（yán），其往往又缺乏银行普遍接（jiē）受的不动（dòng）产抵质押物。由此，传（chuán）统的偏重抵质押、担保（bǎo）或信用记录、财（cái）务记（jì）录（lù）的银行授信和（hé）贷款（kuǎn）模式难以契合科创企业的实际情况（kuàng）。

　　从科创（chuàng）企业自身特点分析（xī）来看，叶银丹表示，科创企业面临较高的技（jì）术风险和市场风险，金融机（jī）构在风险识别和管理上存在挑战，这使得银行和保险公司在提供（gòng）融资时（shí）更为谨（jǐn）慎，限制了科创（chuàng）企业的融资渠道（dào）、额度。科创企业（yè）在（zài）融资时往往依赖有限的几种传统金融产品（pǐn），导致融（róng）资结（jié）构（gòu）单一，难以满（mǎn）足短时间内的融资需求。

　　专（zhuān）家表示，从多地破解融资痛点的角度来看，近年来（lái）在监管部门的引导下，银行机构（gòu）采（cǎi）取了多种方式破解科（kē）创企（qǐ）业（yè）融资痛点，尤其是打破银企之间存（cún）在的信息不对称问题。在广（guǎng）西南宁市，为（wéi）了更（gèng）好地（dì）支持（chí）科创企业发（fā）展，当（dāng）地（dì）银行机构与税务部门深化数据共享（xiǎng），帮助科创企业（yè）依托纳税信用快（kuài）速从银行机构融资（zī），实现税（shuì）银企高效联（lián）动。“得益于‘银税互动’平台的数（shù）据（jù）共享，桂林银（yín）行南宁分行及时为我们（men）授（shòu）信250万元（yuán）的信用贷款（kuǎn），有（yǒu）效缓解了科（kē）研资（zī）金压力。”广西翔腾信息科技有限公（gōng）司财务经（jīng）理苏静（jìng）媛表示。近年（nián）来，桂林银行（háng）南宁分行推出信（xìn）用贷款（kuǎn）、知识产权质押等科创系（xì）列（liè）信贷（dài）产品，精准清除科创小（xiǎo）微企业融资路上缺少抵押资产的障碍（ài），全面提（tí）升（shēng）金融服（fú）务科创企业（yè）的含金量（liàng）。

　　叶银（yín）丹表示，银行机（jī）构与（yǔ）科（kē）创企业（yè）之间要增（zēng）强信息（xī）共（gòng）享与透明度，有助于银行（háng）机构（gòu）准确评估（gū）科创（chuàng）企业的信（xìn）用和（hé）创（chuàng）新能力，为后续提供个性（xìng）化的金融产品提供依据。目前，我国（guó）正在加快推进（jìn）建立信息共享平台，如（rú）全国一体化融资（zī）信用服务（wù）平台，可（kě）以加强水电气、社保（bǎo）、公积金等信息的归集共享（xiǎng），从（cóng）而降低信（xìn）息不（bú）对称性，提（tí）高（gāo）融资效率；对银行来说，还应加快（kuài）金融产品和服务创新（xīn），通过信贷、股权、债券承销等多种方式为科创企业提供金融支持。

　　细化多元服务

　　信（xìn）贷力量呵护科创（chuàng）企（qǐ）业成长不是一锤子买卖。近年来，银行机构不断探索金融支持科创的新路径，逐渐形（xíng）成科技型企业全生命周期（qī）金融服（fú）务，即构建覆（fù）盖科技型企业从初创到成熟（shú）的（de）全周期金融支持（chí）体（tǐ）系，实现金融资源与科技需（xū）求的（de）有效（xiào）对接。

　　业内人（rén）士表示，金融（róng）赋能科创的举措不能一成不变，而应在结（jié）合企业不（bú）同（tóng）成长阶段的基（jī）础（chǔ）上细分服务。浙江农商联合银（yín）行辖内龙港农（nóng）商（shāng）银行相（xiàng）关负责人表示，该行积极贯彻落实（shí）金融监管政策，打好金融服（fú）务科创企（qǐ）业“组合拳”。一是（shì）以（yǐ）“一企（qǐ）一（yī）策”差异化经营策略，打造初（chū）创期、成长期（qī）等阶段（duàn）的小微企业专属金融服务（wù）方（fāng）案。二是打造多元化（huà）信贷产品，加（jiā）快科创指数（shù）、知识产权质押等贷款投放，为（wéi）科创（chuàng）小微企业提供信贷（dài）支持。三（sān）是将科创小微企业纳入网格化服务，采取专职（zhí）团队、专人（rén）模（mó）式定点常（cháng）态化走访对接，帮助科创（chuàng）企业“懂金融（róng）、用金融”。

　　值（zhí）得注意的是，金融服务科创也离（lí）不开（kāi）良好（hǎo）的融资发展环（huán）境。记（jì）者了解到，多（duō）地（dì）有关部门和银（yín）行机（jī）构通过搭建多维度（dù）、多（duō）层次的融资服务（wù）体（tǐ）系，推动科技与金融双向（xiàng）奔赴。

　　在四（sì）川省，成都市新都区政务服务管（guǎn）理和行政（zhèng）审批局积极搭（dā）建政银企服务平台，架好企业与金融（róng）机构之间的桥梁，促进科技金融支撑当地（dì）航空产业链（liàn）上的科（kē）创（chuàng）企业（yè）发展。“我们（men）为新都区航空科创中心的科创（chuàng）企（qǐ）业（yè）开展整体授信，目前入驻该中（zhōng）心的成（chéng）都承奥科（kē）技（jì）有（yǒu）限（xiàn）公司已（yǐ）获得200万元的‘航空贷（dài）’，后续将（jiāng）不（bú）断（duàn）优化信贷投放机制（zhì），更好满（mǎn）足科创企（qǐ）业金融需求。”中国银行新都支行客户（hù）经（jīng）理吴询表示。

　　在浙江省（shěng），嘉兴（xìng）经济技术开发区塘汇街道与浙（zhè）江（jiāng）禾城农商（shāng）银行设立“金融指（zhǐ）导员”助企机制，对（duì）辖内制造业企业开展融（róng）资需求摸（mō）底等全流（liú）程金融（róng）服务。今年以（yǐ）来，该（gāi）行（háng）还（hái）通（tōng）过单列信贷规（guī）模、推出“专（zhuān）精特新（xīn）”企（qǐ）业专项惠（huì）企（qǐ）服务、匹配差异化利率定价等方式（shì），加大科创企业服务（wù）力度。

　　不同阶段的科技（jì）型企业，其所需要（yào）和（hé）适（shì）配的融资方（fāng）案有较（jiào）大的差异，银行机构应（yīng）探索更多举措服务（wù）科创。招（zhāo）联首席研究员董希淼表示，各级政府和金融管理部门应协同（tóng）发力、综合施策（cè），为金融服务科技（jì）型企业创造良好（hǎo）的（de）制度环（huán）境，推动科技（jì）金融（róng）健康发展，更好地防范科技金融风险。比如，建立健全企业、金融机构、政府各方责（zé）任共担和（hé）损失分担机制（zhì）。加快出（chū）台相（xiàng）关标（biāo）准，包括科创企业认定标准、认股权证业务标准（zhǔn）等，为金融机（jī）构服（fú）务科技型（xíng）企业创造更好条件。

　　银行（háng）优化服（fú）务机（jī）制，促进信贷（dài）资源（yuán）精准赋（fù）能（néng）科创企业，贷后管理也（yě）是做好科技金（jīn）融服务（wù）不（bú）可或（huò）缺的一环。叶银丹建议，银行需建立严格的贷（dài）后跟踪和管理（lǐ）机制，实时（shí）监控科创企业（yè）的财务状况、经营活动和市场变化，及（jí）时发（fā）现潜在风险并采取措（cuò）施。对于初创期和成长（zhǎng）期（qī）的科技型（xíng）企业，银行应（yīng）提供（gòng）财（cái）务顾问服务（wù），辅助企业优化资金使用效（xiào）率（lǜ），实现（xiàn）风险与收益的平衡，促进（jìn）科技型企（qǐ）业成长（zhǎng）壮大。

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科（kē）技金融探索服务新（xīn）路径

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